Als E-Commerce-Unternehmen steht Global-e Online an der Spitze eines Marktes, der noch nicht vollständig erforscht ist und ein beträchtliches Expansionspotenzial bietet. Global-e Online(NASDAQ: GLBE) hat im Jahr 2023 mit einem Anstieg des Aktienkurses um 115 % einen Aufschwung in seiner Beliebtheit bei den Anlegern erlebt. Dieses beträchtliche Wachstum ist auf eine Kombination von Faktoren zurückzuführen, wie z.B. die beschleunigte Umsatzsteigerung des Unternehmens, einen Rückgang der Inflation, eine Pause bei den Zinserhöhungen durch die US-Notenbank und eine Wiederbelebung des Anlegervertrauens nach einem turbulenten Markt im Jahr 2022.
Auch wenn einige Anleger der Meinung sein könnten, dass die aktuelle Bewertung übertrieben ist und sie die Chance verpasst haben, die Aktie auf ihrem 52-Wochen-Tief Ende Dezember 2022 zu kaufen, bleibt Global-e eine verlockende Anlage für diejenigen, die nach Wachstumschancen suchen. Hier ist der Grund dafür.
Führend in einem aufstrebenden Markt
Global-e Online hat sich eine Nische im grenzüberschreitenden E-Commerce-Markt geschaffen, einem Sektor, der nach Prognosen von Statista von $785 Milliarden im Jahr 2021 bis zum Jahr 2030 auf kolossale $7,9 Billionen anschwellen wird, mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 29 %.
Zahlreiche Einzelhändler benötigen aufgrund der Komplexität des grenzüberschreitenden E-Commerce Unterstützung beim internationalen Verkauf. Global-e Online unterstützt diese Einzelhändler mit einer breiten Palette von Dienstleistungen, die den grenzüberschreitenden E-Commerce vereinfachen, wie Währungsumrechnung, Steuerberechnung, Versand, Kundenbetreuung und lokales Marketing. Obwohl Global-e nicht das erste Unternehmen ist, das diese Dienstleistungen anbietet, unterscheidet es sich von seinen Mitbewerbern durch ein breiteres Dienstleistungsportfolio und eine außergewöhnliche Kundenerfahrung, die im Vordergrund steht.
Die Übernahme von Borderfree von Pitney Bowes im Jahr 2022 war ein entscheidender Schritt für Global-e. Als Vorreiter im Bereich der lokalisierten grenzüberschreitenden E-Commerce-Dienste seit 1999 brachte Borderfree umfangreiche Kenntnisse und Erfahrungen mit. Durch diese Übernahme konnte Global-e seinen Marktanteil steigern, seine Lösungen für große Unternehmen und bekannte Einzelhändler ausbauen und seine Führungsposition festigen. Darüber hinaus ist das Unternehmen eine Partnerschaft mit Pitney Bowes eingegangen und hat damit wertvolle grenzüberschreitende E-Commerce-Logistikdienste für die Kunden von Global-e gesichert.
Aufgrund seiner führenden Rolle in diesem noch wenig erforschten Markt hat das Geschäft von Global-e in den letzten drei Jahren eine rasante Expansion erfahren und wird von 2019 bis 2022 eine CAGR von 84 % verzeichnen.
Umsatz noch nicht in Gewinn umgewandelt
Trotz steigender Einnahmen hat Global-e aus mehreren Gründen noch keinen Gewinn erwirtschaftet. Das Unternehmen befindet sich in der frühen Wachstumsphase, die hohe Investitionen in Forschung und Entwicklung, Infrastruktur und Marketing erfordert. Diese Investitionen sind zwar für das Wachstum und die langfristige Rentabilität des Unternehmens von entscheidender Bedeutung, haben aber noch nicht zu Gewinnen geführt, was in einer volatilen Weltwirtschaft ein erhebliches Risiko darstellt.
Ein weiteres Hindernis für die Rentabilität von Global-e Online ist die Konkurrenzsituation, in der es sich befindet. Da es mehrere Unternehmen gibt, die ähnliche Dienstleistungen wie Global-e Online anbieten, muss das Unternehmen mit dem Preis und dem Service konkurrieren, was die Erzielung von Nettoeinnahmen erschwert.
Das Risiko für Global-e liegt in den Schwierigkeiten, mit denen unrentable Unternehmen oft konfrontiert sind, wenn sie versuchen, Kapital zu beschaffen, in Wachstum zu investieren oder finanzielle Abschwünge zu überstehen. Sie können auch Schwierigkeiten haben, wettbewerbsfähige Preise oder Dienstleistungen aufrechtzuerhalten, was zu einer möglichen Kundenabwanderung führt. Sie sind möglicherweise nicht in der Lage, ihren Mitarbeitern wettbewerbsfähige Löhne oder Sozialleistungen zu bieten, was zu hohen Fluktuationsraten führt, die die Produktivität untergraben können.
Global-e Online muss seine Rentabilitätsprobleme in den Griff bekommen, um weiter zu wachsen und erfolgreich zu sein.
Der Weg zur Profitabilität für Global-e Online
Global-e hat mehrere Strategien zur Erreichung der Rentabilität in den kommenden Jahren dargelegt.
Erstens plant das Unternehmen, die Zahl der Händler zu erhöhen und die Ausgaben auf seiner Plattform zu steigern. Dadurch kann es seine Fixkosten auf einen größeren Kundenstamm verteilen und so möglicherweise die Kostenquote senken. Im Jahr 2022 kamen 58% mehr Einzelhändler hinzu als 2021, was den Bruttowarenwert (GMV) gegenüber 2021 um 67% steigerte.
Darüber hinaus will das Unternehmen seine Bruttomarge verbessern, indem es mit Logistikanbietern bessere Versandpreise aushandelt und unnötige Ausgaben bei anderen Posten der Herstellungskosten (COGS) reduziert. Diese wichtige Rentabilitätskennzahl wurde in den letzten Jahren gesteigert, wobei die Bruttomarge von 31,9 % im Jahr 2020 auf 38,7 % im Jahr 2022 anstieg.
Global-e plant außerdem, die Betriebskosten zu senken, indem es modernste Techniken der künstlichen Intelligenz einsetzt, um das Serviceniveau zu verbessern, Prozesse zu automatisieren und die Effizienz zu steigern und damit die Rentabilität zu erhöhen.
Investieren Sie in die Aktie: Eine praktikable Option
Da die schlimmste Phase des globalen Abschwungs wahrscheinlich vorüber ist und sich die Weltwirtschaft erholt, könnten die Anleger bereit sein, über die derzeitige mangelnde Rentabilität des Unternehmens hinwegzusehen und sich mehr auf das Potenzial des Unternehmens zu konzentrieren, Marktanteile in diesem riesigen Markt zu erobern.
Angesichts der Tatsache, dass der Umsatz des Unternehmens im ersten Quartal 2023 im Vergleich zum Vorjahresquartal um 54 % gestiegen ist, scheint ein Multiplikator von 15,7 auf den Umsatz der letzten 12 Monate für ein wachstumsstarkes Unternehmen wie Global-e Online gerechtfertigt. Wenn Sie ein Wachstumsinvestor sind, der bereit ist, ein hohes Risiko einzugehen, sollten Sie Aktien in Ihr Portfolio aufnehmen.
Obwohl Global-e Online noch keine Gewinne erzielt hat, positioniert es sich als führendes Unternehmen auf dem expansiven Markt für grenzüberschreitenden E-Commerce. Seine zukunftsweisenden Strategien und seine starke Erfolgsbilanz beim Umsatzwachstum machen es zu einer überzeugenden Gelegenheit für wachstumsorientierte Investoren. Das Unternehmen muss sich zwar mit Rentabilitätsproblemen auseinandersetzen, aber das beträchtliche Potenzial in seinem noch nicht vollständig erschlossenen Marktsegment und eine robuste Geschäftsstrategie lassen Gutes für die Zukunft erwarten. Global-e Online stellt eine Anlagemöglichkeit dar, die für Personen mit höherer Risikotoleranz in Frage kommt.
