American Express zeichnet sich als außergewöhnliches Unternehmen mit einer vielversprechenden Entwicklung aus.
Der renommierte CEO von Berkshire Hathaway(NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B), Warren Buffett, gilt als einer der angesehensten Investoren der Geschichte. Da er den Markt seit mehreren Jahren übertrifft, hat er sich eine große Zahl von Bewunderern und Anhängern erworben. Im Mittelpunkt von Buffetts Investmentansatz steht seine Vorliebe für qualitativ hochwertige Unternehmen, die über robuste Wettbewerbsvorteile verfügen und langfristig beständige Renditen erzielen. Er neigt dazu, diese Aktien zu fairen Bewertungen zu kaufen und sie zu behalten, oft auf unbestimmte Zeit.
American Express(NYSE: AXP) nimmt einen wichtigen Platz in Buffetts Vermögen ein. Buffett nahm diesen Kreditkartentitan erstmals 1964 in sein Portfolio auf, nach dem „Salatöl-Skandal“, der sich negativ auf den Aktienwert des Unternehmens auswirkte. Buffett stellte fest, dass die Kernstärke von American Express unberührt blieb und erkannte in der übertriebenen Reaktion des Marktes eine Chance.
Obwohl er nicht an seinen anfänglichen American Express-Aktien festhielt, wurde das Unternehmen Anfang der 90er Jahre zu einer der wichtigsten Investitionen für Berkshire Hathaway. Gegenwärtig hält Berkshire Hathaway einen Anteil von 20% an American Express und ist damit der drittgrößte Anteilseigner des Unternehmens.
Was ist Buffetts Affinität zu American Express?
Eine Vielzahl von Gründen unterstreicht, warum American Express eine hervorragende Wahl für langfristige Investitionen ist.
1. Starke Markenidentität: American Express ist ein Symbol für Prestige, Vertrauen und erstklassige Qualität. Sie ist seit 1850 in Betrieb und hat verschiedene wirtschaftliche Schwierigkeiten überstanden. Die Kundschaft ist ungebrochen und schätzt vor allem die Vorteile und Privilegien der High-End-Karte.
2. Unverwechselbarer Geschäftsrahmen: Im Gegensatz zu seinen Konkurrenten Visa und Mastercard, die in erster Linie als Zahlungsschnittstellen fungieren, ist American Express sowohl als Schnittstelle als auch als Emittent erfolgreich. Diese Doppelrolle ermöglicht es ihr, Gebühren aus Handelsverfahren zu erhalten und gleichzeitig Kredite an Kartennutzer zu vergeben und so durch Zinsen zu verdienen. Dieses Modell basiert auf dem besseren Risiko- und Preismanagement von American Express sowie auf den verbesserten Möglichkeiten für Upselling.
3. Diversifizierung der Einnahmen: Die Einnahmen von American Express stammen aus mehreren Kanälen, darunter Dienstleistungen für Verbraucher in den USA, kommerzielle Dienstleistungen, internationale Kartendienstleistungen und eine globale Händler- und Netzwerkplattform. Durch die Bedienung unterschiedlicher Kundenprofile und das Angebot einer Vielzahl von Dienstleistungen schützt dieser vielseitige Ansatz American Express vor Leistungseinbrüchen in einem einzelnen Segment.
4. Beständiges Wachstum: In den letzten zehn Jahren hat American Express einen stetigen Aufwärtstrend bei seinen Umsatz- und Rentabilitätskennzahlen gezeigt, selbst inmitten potenzieller Rückschläge wie regulatorischen Veränderungen, verstärktem Wettbewerb und den Umwälzungen durch die Pandemie.
American Express: Eine immergrüne Anlagemöglichkeit
Obwohl die Übernahme von American Express durch Berkshire Hathaway im Wesentlichen im Jahr 1995 abgeschlossen wurde, wie es im Jahresbericht des Unternehmens heißt, sollte diese passive Haltung gegenüber dem führenden Kreditkartenunternehmen potenzielle Anleger nicht abschrecken.
Neben den hervorgehobenen Eigenschaften setzt sich American Express mit seiner proaktiven Aktienrückkaufstrategie und einer nachhaltigen Dividendenrendite von 1,5% für die Interessen der Aktionäre ein. Seine strategische Position in der Weltwirtschaft untermauert seine langfristige Lebensfähigkeit. Wenn Sie ein echtes langfristiges Investment anstreben, sollte American Express zweifellos ein Kandidat sein.
In einer Welt schwankender Märkte und flüchtiger Anlagechancen gibt es einige Aktien, die den Test der Zeit bestehen und Stabilität und beständige Erträge bieten. American Express, mit seiner tief verwurzelten Geschichte, seinem diversifizierten Geschäftsmodell und seiner strategischen Positionierung in der globalen Wirtschaft, ist ein solches Juwel. Er wird von einem der bekanntesten Investoren der Welt, Warren Buffett, unterstützt und verkörpert die Essenz einer langfristigen, zuverlässigen Anlage. Da sich die wirtschaftliche Landschaft weiter entwickelt, sollten Anleger, die einen stabilen Hafen für ihre Ressourcen suchen, American Express genauer unter die Lupe nehmen.
