Die Fähigkeiten dieses Discount-Einzelhandelsriesen beim Dividendenwachstum sind wirklich beeindruckend.
Jeder Anleger hat seine Höhen und Tiefen. Ein kluger Anleger zeichnet sich dadurch aus, dass er nicht nur aus Rückschlägen lernt, sondern auch kontinuierlich Mittel in erstklassige Anlagen investiert. Wenn Sie diese Strategie verfolgen, ist der Vermögensaufbau für jeden Anleger fast schon eine Gewissheit.
Nehmen Sie zum Beispiel den Discount-Einzelhandelsriesen TJX Companies(NYSE: TJX). Vor einem Jahrzehnt hätte sich eine Investition von 5.000 $ in TJX-Aktien in satte 19.220 $ verwandelt, wenn man die Reinvestition der Dividenden berücksichtigt. Dies übertrifft die $16.340, die man mit der gleichen ursprünglichen Investition aus dem S&P 500 Index erhalten hätte, wiederum unter der Annahme, dass die Dividenden reinvestiert wurden.
Darüber hinaus scheint es, als sei dieses Kraftpaket im Einzelhandel gut gerüstet, um seine Outperformance fortzusetzen. Um diese Perspektive zu verstehen, sollten wir uns die Kerneigenschaften und die Bewertung von TJX Companies genauer ansehen.
Unschlagbarer Wert für Käufer
Mit fast 4.900 Filialen auf der ganzen Welt, zu denen Marshalls, T.J. Maxx, Sierra, Homesense und HomeGoods gehören, bietet TJX hochwertige Designerartikel mit einem Preisnachlass von 20% bis 60% gegenüber den normalen Einzelhandelspreisen. Die Ergebnisse des zweiten Quartals des Geschäftsjahres 2024, das am 29. Juli abgeschlossen wurde, zeigen, dass dieses Modell sowohl für die Kunden als auch für die Stakeholder ein Gewinn ist.
Mit einem beeindruckenden jährlichen Wachstum von 7,7% erreichte der Nettoumsatz von TJX im 2. Quartal 12,8 Milliarden Dollar. Der überzeugende Wert, den sie bieten, spiegelt sich in dem 6%igen Anstieg der Umsätze in den gleichen Geschäften in diesem Quartal wider, der auf eine Zunahme der Kundenfrequenz zurückzuführen ist – ein klarer Beweis dafür, wie sehr die Verbraucher die Schnäppchen schätzen. Zusammen mit der Ausweitung der Filialpräsenz war dies der Katalysator für das signifikante Umsatzwachstum des Unternehmens.
Ein Blick auf die Finanzzahlen zeigt, dass das verwässerte Ergebnis je Aktie von TJX im zweiten Quartal im Vergleich zum Vorjahr um 23,2% auf $0,85 gestiegen ist. Ein verlangsamtes Wachstum der Gesamtausgaben ermöglichte es dem Unternehmen, seine Nettomarge in diesem Quartal um etwa 100 Basispunkte zu verbessern. Gepaart mit einer geringeren Anzahl von Aktien aufgrund von Rückkäufen ist dies der Grund dafür, dass das Wachstum des verwässerten Gewinns pro Aktie das Wachstum des Nettoumsatzes übertraf.
Da TJX seine Expansion fortsetzt und gleichzeitig seine Gewinnmargen verbessert, sieht der Horizont rosig aus. Dieser Optimismus spiegelt sich auch in den Prognosen der Analysten wider, die für die kommenden fünf Jahre einen jährlichen Anstieg des verwässerten Gewinns pro Aktie von 12,9 % vorhersagen, was dem Durchschnitt von 13,6 % für den Bekleidungseinzelhandel entspricht.
Potenzial für robustes Dividendenwachstum bei TJX
Die Dividendenrendite von TJX in Höhe von 1,5 % ist zwar nicht besonders hoch (sie liegt leicht unter der durchschnittlichen Rendite des S&P 500 Index von 1,6 %), aber die Entwicklung des Dividendenwachstums ist bemerkenswert: Das Unternehmen hat seine vierteljährliche Dividende pro Aktie im letzten halben Jahrzehnt um erstaunliche 70 % erhöht.
Die Prognose deutet darauf hin, dass diese Dynamik des Dividendenwachstums anhalten könnte. Mit einer erwarteten Dividendenausschüttungsquote von unter 35% für das im Januar 2024 endende Geschäftsjahr hat TJX den Spielraum, Mittel in die Eröffnung neuer Geschäfte und den Schuldenabbau zu investieren und den Aktionären kontinuierlich ein erhebliches jährliches Dividendenwachstum zu bieten.
TJX: Ein außergewöhnliches Unternehmen zu einem fairen Preis
Selbst nach einem Anstieg von 11% im Jahr 2023 bleibt die TJX-Aktie ein attraktives Angebot für alle, die ein Dividendenwachstum anstreben. Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 21,7 liegt es nur leicht über dem Durchschnitt des Bekleidungseinzelhandels von 19,2. Für einen Branchenführer wie TJX ist das keine exorbitante Prämie. Damit stimmt er mit der durchschnittlichen Prognose der Analysten von $99 für den 12-Monats-Kurs der Aktie überein, was ein vielversprechendes Wachstum von 12% gegenüber dem aktuellen Kurs von $88 bedeutet.
TJX Companies ist nicht nur ein führendes Unternehmen in der Einzelhandelslandschaft, sondern auch eine attraktive Wahl für Anleger, die ein Gleichgewicht zwischen Wachstum und Dividenden suchen. Seine stetige finanzielle Performance in Kombination mit einer attraktiven Bewertung und einer starken Erfolgsbilanz beim Dividendenwachstum macht es zu einer überzeugenden Option für Portfolios, die sowohl Kapitalzuwachs als auch Erträge anstreben. Da das Unternehmen seine globale Präsenz weiter ausbaut und sein Wertversprechen verfeinert, können sich Anleger in den kommenden Jahren auf potenziell robuste Renditen freuen.
