Die Top-Dividendenwerte im Portfolio von Warren Buffett werden voraussichtlich beachtliche Renditen für das Aktienportfolio von Berkshire Hathaway erwirtschaften.
Obwohl Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.B) keine Dividende ausschüttet, tut dies mehr als die Hälfte der Aktien in seinem fast 300 Milliarden US-Dollar schweren Portfolio. Die Creme de la Creme der Dividendenaktien von Warren Buffett beschert dem Sage of Omaha ein beträchtliches Einkommen.
Im Jahr 2022 erzielte Berkshire Hathaway Dividendenerträge in Höhe von 6,04 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg gegenüber 5,06 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 und 4,89 Milliarden US-Dollar im Jahr 2020.
Langfristig können Dividendenaktien außergewöhnliche Gesamtrenditen (Kapitalzuwachs plus Dividenden) erzielen. „Das liegt daran, dass kontinuierliche Dividendensteigerungen die Rendite auf die ursprüngliche Kostenbasis eines Anlegers erhöhen. Wenn Sie geduldig genug sind, kann die bescheidene Rendite, die Sie mit Ihrer ursprünglichen Investition erzielt haben, eines Tages sogar zweistellig werden“, sagt Dan Burrows, Senior Investment Writer bei Kiplinger.com, in seinem Artikel über die besten Dividendenaktien der Wall Street.
Das war bei Berkshire Hathaway tatsächlich der Fall. In den vergangenen drei Jahren erzielte BRK.B eine durchschnittliche jährliche Gesamtrendite von 21,8 % und übertraf damit die Gesamtrendite des S&P 500 Index von 15,6 %.
Buffetts Ansichten zu Dividendenaktien
Buffett teilte seine Gedanken über Dividenden in seinem Aktionärsbrief für 2020 mit:
„BNSF hat Berkshire beträchtliche Dividenden gezahlt – insgesamt 41,8 Milliarden US-Dollar. Die Eisenbahngesellschaft zahlt uns das, was übrig bleibt, nachdem sie ihre Geschäftsbedürfnisse befriedigt und ein Barguthaben von etwa 2 Milliarden US-Dollar behalten hat“, schrieb Buffett. „Diese umsichtige Politik ermöglicht es BNSF, Kredite zu günstigen Zinssätzen aufzunehmen, ohne auf die Garantie von Berkshire für seine Schulden angewiesen zu sein.“
Berkshires internes Geschäft generierte im Jahr 2022 Dividendenerträge in Höhe von über 6 Milliarden US-Dollar, wobei satte 71 % auf nur fünf Aktien entfielen.
Kriterien für die Auswahl der Top-Dividendenaktien von Buffett
Da ich seit 2008 über Investitionen schreibe, gehörten zu meinen Auswahlkriterien Aktien, deren Rendite mindestens so hoch ist wie die aktuelle Rendite des S&P 500 von 1,6 %. Folglich muss Apple (NASDAQ: AAPL), das derzeit nur 0,5 % einbringt, immer noch gekürzt werden, obwohl es einer der Top-Werte im Aktienportfolio von Berkshire Hathaway ist, was die Dividende angeht.
Alle vorgestellten Aktien bieten verlockende Dividendenrenditen, verfügen über solide Fundamentaldaten und haben Berkshire Hathaway erhebliche Erträge eingebracht. In diesem Sinne, hier sind sieben der Top-Dividendenaktien im Portfolio von Warren Buffett.
Louisiana-Pacific
Marktkapitalisierung: 4,4 Milliarden US-Dollar
Dividendenrendite: 1,6 %
Berkshire Hathaway Portfolio Anteil: 0,1 %
Berkshire Hathaway Eigentumsanteil: 9,8 %
Warren Buffett eröffnete im dritten Quartal 2022 eine Beteiligung an Louisiana-Pacific (NYSE: LPX) und stockte sie im nächsten Quartal um 21 % auf 7,0 Millionen LPX-Aktien auf. Buffetts Schritt wurde wahrscheinlich von der Aussicht angetrieben, von einem erwarteten Wiederaufschwung beim Bau neuer Häuser in den Jahren 2023 und 2024 zu profitieren.
Im April gab Louisiana-Pacific seine Pläne bekannt, ein Werk in Wawa, Ontario, zu erwerben und es in einen SmartSide-Betrieb für Verkleidungen und Abdeckungen umzuwandeln. Es wird erwartet, dass das größte einspurige Abstellgleiswerk des Unternehmens die gesamte jährliche Abstellgleiskapazität von LPX auf 2,7 Milliarden Quadratfuß (25.000 Hektar) erhöht. Der Abschluss der Transaktion ist für Mai geplant. Im Geschäftsjahr 2022 erwirtschaftete das Segment Siding Solutions einen Umsatz von 1,5 Milliarden US-Dollar, was einer Steigerung von 25 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Dieses Segment trug im Jahr 2022 38 % zum Gesamtumsatz von LPX in Höhe von 3,9 Milliarden US-Dollar bei. Der Analyst von Truist Securities, Michael Roxland, stuft die LPX-Aktie jedoch weiterhin mit „Hold“ ein, da die Nachfrage nach Wohnimmobilien und Holzprodukten nachlässt. LPX hat in fünf aufeinanderfolgenden Jahren ein jährliches Dividendenwachstum von über 13 % verzeichnet.
Coca-Cola
Marktkapitalisierung: 277,1 Milliarden US-Dollar
Dividendenrendite: 2,9 %
Berkshire Hathaway Portfolio Anteil: 7,4 %
Berkshire Hathaway Eigentumsanteil: 9,2 %
Coca-Cola (NYSE: KO) ist eine der am längsten gehaltenen und renditestärksten Dividendenaktien im Portfolio von Berkshire. Buffett begann 1988 mit dem Erwerb von Coca-Cola-Aktien und hielt Ende 1989 bereits 23,4 Millionen Aktien. Die viertgrößte Coca-Cola-Beteiligung im Berkshire-Portfolio wird derzeit mit 25,5 Milliarden US-Dollar bewertet und weist eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von 9 % auf. Berkshire erhält eine jährliche Dividende von 736 Millionen US-Dollar aus seinen 400 Millionen Coca-Cola-Aktien.
Coca-Cola hat kürzlich Philippe Schaillee zum CEO seiner Tochtergesellschaft Costa Coffee ernannt und baut seine Präsenz auf dem Markt für alkoholische Getränke weiter aus. Gemeinsam mit Molson Coors Beverage plant Coca-Cola die Einführung von drei neuen Geschmacksrichtungen von Peace Hard Tea, einem alkoholischen Getränk mit einem Alkoholgehalt von 5 %.
Bank of America
Marktkapitalisierung: 217,4 Milliarden US-Dollar
Dividendenrendite: 3,2 %
Berkshire Hathaway Portfolio Anteil: 8,8 %
Berkshire Hathaway Eigentumsanteil: 12,9 %
Die Bank of America (NYSE: BAC) ist nach Apple die zweitgrößte Beteiligung im Portfolio von Berkshire Hathaway. Buffett hat seine Beteiligung an BAC im dritten Quartal 2017 erhöht, und Berkshire ist nun der größte institutionelle Aktionär der Bank. Buffett verkaufte mehrere Bankaktien mit der Begründung, sie seien weniger solide Investitionen als zuvor. Er hält jedoch an seiner Investition in die Bank of America fest und zeigt damit sein Vertrauen in die Bank und ihren CEO Brian Moynihan.
Die Bank of America verzeichnete vor kurzem nicht realisierte Verluste in Höhe von 99 Milliarden US-Dollar aus ihren Anleiheportfolios. Finanzvorstand Alastair Borthwick rechnet jedoch mit einem Anstieg des Nettozinsergebnisses, wenn die Zinsen steigen, was zu einem Rückgang der nicht realisierten Verluste führen wird. Dies ist auf den höheren Wert von Einlagen in einem Umfeld steigender Zinsen zurückzuführen. Die Analysten von S&P Global Market Intelligence bewerten BAC im Konsens mit Kaufen und geben ein durchschnittliches Kursziel von 36,13 USD an, was einen möglichen Anstieg von 23 % bedeutet.
HP
Marktkapitalisierung: 29,2 Milliarden US-Dollar
Dividendenrendite: 3,5 %
Berkshire Hathaway Portfolio-Anteil: 0,9 %
Berkshire Hathaway-Besitz: 10,6 %
Berkshire Hathaway begann seine Reise mit HP (NYSE: HPQ) mit dem Kauf von Aktien im ersten Quartal 2022. Als Berkshire im April 2022 seine Beteiligung von 121 Millionen Aktien bekannt gab, stieg der Kurs der Aktie um 15 %, was zu einem schnellen, nicht realisierten Gewinn bei der Investition führte. In Anbetracht des geschätzten Durchschnittspreises, der für HPQ-Aktien gezahlt wird, macht Berkshire jedoch derzeit einen Verlust. Als größter Aktionär von HP besitzt Berkshire etwa 11 Millionen Aktien mehr als die Vanguard Group.
HPQ wird mit dem 8,8-fachen des voraussichtlichen Gewinns gehandelt, was in Verbindung mit der kontinuierlichen Belohnung der Aktionäre eine attraktive Bewertung darstellt. Die vierteljährliche Dividende wurde im November um 5 % erhöht, nachdem sie bereits im Oktober 2021 um 29 % angehoben worden war. Die Dividendenrendite liegt bei gesunden 3,5 % und ist damit doppelt so hoch wie die des S&P 500. Im Geschäftsjahr 2022 schüttete HPQ 1,04 Milliarden Dollar an Dividenden aus und kaufte Aktien im Wert von 4,3 Milliarden US-Dollar zurück. Mit einem Barguthaben von 3,1 Milliarden US-Dollar kann HPQ weiterhin solide Vergütungen auszahlen und sich damit seinen Platz in der Liste der Top-Dividendenaktien von Buffett sichern. Ausgehend von den 104 Millionen HPQ-Aktien, die Berkshire besitzt, kann das Unternehmen im kommenden Jahr mit Dividenden von HP in Höhe von fast 110 Millionen US-Dollar rechnen. Während Buffett geduldig darauf wartet, dass sich die Aktie erholt, hält der Analyst Jim Kelleher von Argus Research eine Kaufempfehlung und ein Kursziel von 48 USD, 63 % über dem aktuellen Kurs. Trotz der potenziellen Risiken, die sich aus einer Rezession und einem anschließenden Rückgang der PC- und Druckerverkäufe ergeben, ist Kelleher der Ansicht, dass HPQ dank seiner Finanzkraft, seiner Marktführerschaft und seiner Wachstumseigenschaften in der Lage ist, diesen Sturm zu überstehen.
Guillemet
Marktkapitalisierung: 302,0 Milliarden US-Dollar
Dividendenrendite: 3,8 %
Berkshire Hathaway Portfolio-Anteil: 8,4 %
Berkshire Hathaway Beteiligung: 8,8 %
Chevron (NYSE: CVX) war einer der vielen Energietitel, die im Jahr 2022 eine hervorragende Performance verzeichneten. Im November erreichte sie ein Allzeithoch von 189,68 USD und schloss das Jahr mit einem Anstieg von 53 %, wobei die Dividenden nicht berücksichtigt sind. Diese Performance übertraf bei weitem die des S&P 500, der das Jahr 2022 mit einem Minus von 23,9 % abschloss. Obwohl die Aktie im Jahr 2023 um fast 7 % gefallen ist, können Anleger diese führende Blue-Chip-Aktie zu einem reduzierten Preis kaufen.
Im Januar kündigte Chevron eine Erhöhung seiner Quartalsdividende um 6 % auf 1,51 USD pro Aktie an. Mit einer Erfolgsbilanz, in der die Ausschüttung 36 Jahre in Folge gestiegen ist, rühmt sich CVX einer Rendite von 3,6 %, die mehr als doppelt so hoch ist wie die Rendite des S&P 500, und festigt damit seine Position als einer der von Buffett bevorzugten Dividendenwerte. Außerdem hat das Unternehmen am 1. April ein neues Aktienrückkaufprogramm im Wert von 75 Milliarden US-Dollar aufgelegt. CVX wird mit dem 11,5-fachen des voraussichtlichen Gewinns gehandelt und liegt damit deutlich unter dem Fünfjahresdurchschnitt von 37,8. Damit bleibt CVX eine der attraktivsten Value-Aktien.
Kraft Heinz
Marktkapitalisierung: 48,8 Milliarden US-Dollar
Dividendenrendite: 4,0 %
Berkshire Hathaway Portfolio-Anteil: 3,7 %
Berkshire Hathaway Beteiligung: 26,5 %
Trotz eines Rückstands von rund 460 Basispunkten (0,01 %) gegenüber dem breiteren Index im Jahr 2023 sind die Aktien von Basiskonsumgütern, darunter Kraft Heinz (NASDAQ: KHC), der Sektor mit der viertbesten Performance seit Jahresbeginn. Im vergangenen Jahr ist KHC, bekannt für Kraft Mac & Cheese und Heinz Ketchup, seit Jahresbeginn unverändert geblieben und um etwa 1 % gefallen.
Die Aktionäre von Berkshire Hathaway können sicher sein, dass KHC einer der Top-Dividendenwerte von Buffett bleiben wird, da das Unternehmen weiterhin vierteljährlich eine Dividende von 40 US-Cent pro Aktie ausschüttet, was einer jährlichen Zahlung von 1,60 USD pro Aktie und einer attraktiven Rendite von 4,0 % entspricht. Im Jahr 2022 schüttete Kraft Heinz 1,96 Milliarden US-Dollar an Dividenden aus. Berkshire kann im Jahr 2023 mit Bonuszahlungen in Höhe von 521 Millionen US-Dollar rechnen. Kraft Heinz hat überschüssige Barmittel und Veräußerungserlöse zum Abbau der Verschuldung verwendet, anstatt seine Aktien zurückzukaufen.
Chris Graja, Analyst von Argus Research, stuft die KHC-Aktie mit „Hold“ und einem Kursziel von 37 USD ein und liegt damit nur geringfügig unter dem aktuellen Handelswert. „Eine Steigerung des Volumens ist entscheidend für den Erfolg des Unternehmens und notwendig für eine mögliche Aufwertung der Aktie“, so Graja. Die meisten Coverage-Analysten sind jedoch optimistisch für KHC, was sich in einer übereinstimmenden Kaufempfehlung bei S&P Global Market Intelligence zeigt. Darüber hinaus deutet das Kursziel von 45,84 USD auf ein Aufwärtspotenzial von 12 % in den kommenden 12 Monaten hin.
Paramount Global
Marktkapitalisierung: 10,8 Milliarden US-Dollar
Dividendenrendite: 4,2 %
Berkshire Hathaway Portfolio-Anteil: 0,5 %
Berkshire Hathaway-Besitz: 15,3 %
Paramount Global (NASDAQ: PARA) hatte ein beeindruckendes Ende des Jahres 2022 und konnte fast 10 Millionen Abonnenten für seine Streaming-Plattform Paramount+ gewinnen. Ein Großteil dieses Anstiegs ist auf die Vorfreude auf Top Gun zurückzuführen: Maverick, die lang erwartete Fortsetzung des Blockbusters von 1986.
Der Film spielte weltweit 1,48 Milliarden US-Dollar ein und übertraf damit Avatar: Der Weg des Wassers (1,39 Milliarden US-Dollar) als umsatzstärkster Film des Jahres 2022. Dieser Erfolg verhalf Paramount+ zu 56 Millionen Abonnenten und über 77 Millionen über seine Plattformen, einschließlich Pluto TV und Showtime OTT.
Die gestiegenen Streaming-Kosten haben Paramount Global jedoch dazu veranlasst, die vierteljährliche Dividende von 24 US-Cent auf 5 US-Cent pro Aktie zu kürzen, was zu jährlichen Bareinsparungen von etwa 500 Millionen US-Dollar führt. Trotz dieser Veränderungen stuften die Analysten von BofA Securities die Aktie des Kommunikationsdienstleisters kürzlich von Neutral (Halten) auf Kaufen hoch und erhöhten ihr Kursziel auf 32 USD, was etwa dem Doppelten des aktuellen Aktienkurses entspricht.
Obwohl Paramount Global nur einen kleinen Teil des Berkshire-Portfolios ausmacht, ist es eines von 13 Unternehmen, an denen Berkshire eine Beteiligung von über 10 % hält. Obwohl das Unternehmen wie Berkshire Hathaway beträchtliche Dividenden an seine Anteilseigner gezahlt hat, könnte die jüngste Kürzung der Ausschüttung die Position des Unternehmens in der Liste der Top-Dividendenaktien von Warren Buffett gefährden.
Die Dividendentitel in Warren Buffetts Portfolio bieten eine überzeugende Anlagemöglichkeit, die das Potenzial für beträchtliche Renditen und beständige Erträge bietet. Diese sorgfältig ausgewählten Aktien bieten attraktive Dividendenrenditen und weisen solide Fundamentaldaten sowie eine Erfolgsbilanz auf, die Berkshire Hathaway beeindruckende Erträge beschert. Ob Louisiana-Pacific, Coca-Cola, Bank of America oder andere bemerkenswerte Aktien – Anleger können sich von Buffetts Strategie inspirieren lassen und diese Dividendenwerte für ihr Portfolio in Betracht ziehen.
