Das in Liechtenstein ansässige Unternehmen Artex plant, in den kommenden Monaten Kunstwerke im Wert von über 1 Milliarde € an die Börse zu bringen.
Artex, eine bahnbrechende „Online-Kunstbörse“, wird am 30. Mai im Londoner Victoria & Albert Museum ihren ersten Börsengang durchführen. Yassir Benjelloun-Touimi, Mitbegründer der Börse, zusammen mit Prinz Wenzel von Liechtenstein, hält sich über das erste angebotene Stück bedeckt, verrät aber, dass der Fokus zunächst auf Kunstwerke im „50-Millionen-Euro-Bereich“ liegen wird, vor allem auf impressionistische und moderne Werke.
„Wir brauchen Künstler, deren Werke sich bewährt haben und als hoch geschätzt anerkannt sind. Das bietet maximale Sicherheit“, erklärt Benjelloun-Touimi. Er fügt hinzu, dass die Herkunft bei impressionistischer und moderner Kunst leichter nachzuvollziehen ist, so dass sie Alte Meister zunächst meiden werden. Anschließend werden auch Kunst-IPOs (Initial Public Offering) von führenden zeitgenössischen Künstlern vorgestellt.
Es wird erwartet, dass der Handel im Juli aufgenommen wird und dass in den folgenden Monaten Kunstwerke im Wert von über 1 Milliarde Euro notiert werden.
Wie wird es also funktionieren?
„Wie eine traditionelle Börse“, erklärt Benjelloun-Touimi, ein ehemaliger Hedge-Fonds-Manager, der leitende Positionen bei UBS und der Bank of America Merrill Lynch innehatte. Artex, mit Sitz in Liechtenstein, wird von der Finanzaufsichtsbehörde Liechtensteins reguliert, wobei die IPOs von einer Bank gezeichnet werden. Die Investmentbank Rothschild & Co berät die Börse.
Artex ist Eigentümer aller Kunst-IPOs und wird Aktien im Wert von 100 € ausgeben. Diese Aktien können dann auf einem Sekundärmarkt an der Artex-Börse gekauft, verkauft oder gehandelt werden. Die Aktionäre sind auf eine Beteiligung von 10 % an jedem Werk beschränkt, wobei alles, was über diese Schwelle hinausgeht, ein Übernahmeangebot auslöst, das überboten werden könnte.
Anstatt dass die Investoren die Werke in ihren Wohnungen oder Büros ausstellen, werden alle Werke aus dem Besitz von Artex zur vorübergehenden Ausleihe an Museen zur Verfügung stehen.
„Wir werden einen Teil unserer Gewinne verwenden, um angeschlagene kulturelle Einrichtungen zu unterstützen“, sagt Benjelloun-Touimi. „Wir werden auch bei der Restaurierung von Kunstwerken und der Finanzierung von Kunstwerkverzeichnissen helfen.“ Darüber hinaus kann der Wert eines ausgeliehenen Werks steigen, wenn es Teil einer Geschichte wird.
Der Gold Standard
Wie schneidet Kunst als Anlagemöglichkeit im Vergleich zu anderen Investitionen ab? Ein Bericht der Citi Gruppe aus dem Jahr 2020 zeigt, dass Investoren in zeitgenössische Kunst zwischen 1985 und 2020 eine jährliche Rendite von 11,5 % erzielten, während Goldinvestments im Durchschnitt nur 3,2 % pro Jahr erreichten.
Langfristig erwartet Benjelloun-Touimi, dass die Renditen von Kunst-Börsengängen „ähnlich wie Gold“ sein werden, wobei makroökonomische Faktoren wie die Zinssätze die Performance beeinflussen.
Benjelloun-Touimi ist jedoch der Ansicht, dass die Anlagemöglichkeit Kunst ein erhebliches Wachstumspotenzial aufweist. „Wir erweitern den Kunstmarkt von derzeit nur 500 bis 1.000 Menschen auf Millionen, was natürlich die Preise in die Höhe treiben sollte“, sagt er.
Benjelloun-Touimi räumt die Skepsis gegenüber anderen Teileigentumsversuchen der Kunstwelt wie NFTs (Non-Fungible Token) ein, betont jedoch, dass sich der Kunstaustausch erheblich von traditionellen Kunstfonds unterscheidet. „Artex könnte als störend für die Kunstwelt angesehen werden“, bemerkt er, „aber anstatt das Bestehende zu kannibalisieren, erweitern wir den Markt.“
Trotz der riesigen Zahlen, die diskutiert werden, besteht Benjelloun-Touimi darauf, dass Kunst-Börsengänge nicht nur für 1% der Anleger interessant sind. „Wir demokratisieren den Zugang für Privatkunden, Privatbanken und institutionelle Anleger“, sagt er. „Unser Ziel ist es, eine neue Art von Mäzenen zu schaffen, die weder reich noch sachkundig zu sein brauchen. Welche, die nur wenig Zeit benötigen, um zu entscheiden, ob sie teilnehmen möchten.“
Der innovative Ansatz von Artex auf dem Kunstmarkt zielt darauf ab, hochwertige Kunst einem breiteren Publikum zugänglich zu machen und gleichzeitig kulturelle Einrichtungen zu unterstützen und eine neue Generation von Kunstmäzenen zu fördern. Wenn die Plattform ihr Angebot erweitert und diversifiziert, kann sie die Art und Weise verändern, wie Menschen in die Kunstwelt investieren und mit ihr interagieren, Wachstum fördern und neue Möglichkeiten für Investoren und Künstler gleichermaßen schaffen.
Die bahnbrechende Kunstbörse von Artex hat das Potenzial, den Kunstmarkt zu revolutionieren, indem sie hochwertige Kunstinvestitionen für ein breiteres Spektrum von Investoren zugänglich macht und gleichzeitig angeschlagene Kultureinrichtungen unterstützt. Durch die Demokratisierung des Kunstmarktes und die Förderung einer neuen Generation von Kunstmäzenen könnte Artex die Art und Weise, wie wir in die Kunstwelt investieren und uns mit ihr beschäftigen, neu gestalten, um letztendlich Wachstum voranzutreiben und neue Möglichkeiten für Investoren und Künstler zu schaffen.
