Im vergangenen Jahr standen die Halbleiteraktien unter Druck, doch die Säulen des Erfolgs bleiben intakt für eine prosperierende Zukunft, sobald sich die makroökonomische Unsicherheit verflüchtigt.
Zu Beginn des Jahres 2022 war die Prognose für die Top-Halbleiteraktien vielversprechend, aber unvorhergesehene Ereignisse haben im vergangenen Jahr zu erheblichen Marktstörungen geführt.
So hat das von der Biden-Administration verhängte Technologie-Embargo gegen China das Land daran gehindert, fortschrittliche Chips und Ausrüstung aus den USA zu kaufen. Darüber hinaus haben die COVID-bedingten Abriegelungen in chinesischen Städten, in denen wichtige Chipfabriken angesiedelt sind, die bereits angeschlagene Lieferkette weiter belastet. Als sich diese logistischen Hürden allmählich auflösten, begann die erhöhte Nachfrage nach Chips während der Pandemie abzuflauen.
Hinzu kommt, dass die Marktstimmung durch die Entscheidung der US-Notenbank, die Zinsen zu erhöhen, gedämpft wurde.
Dennoch gibt es bei Halbleiteraktien immer noch positive Auslöser
Trotz der schwierigen Umstände ist der Halbleitersektor etwas düster. Viele potenzielle Wachstumstreiber aus diesem Jahr werden auch 2023 noch relevant sein: Der Wandel in der Automobilindustrie hin zu Elektrofahrzeugen und die zunehmende Reichweite der 5G-Technologie.
Darüber hinaus kurbelt die stetige Digitalisierung der Industrienationen die Nachfrage nach Cloud Computing an, was die Ausgaben für Rechenzentren erhöht und die Nachfrage nach Halbleitern weiter anregt. Eine Abschwächung der Probleme in der Lieferkette könnte die Aufmerksamkeit im nächsten Jahr wieder auf diese Auslöser lenken.
Wie wir die besten Halbleiteraktien identifiziert haben
Zweifellos war das Jahr 2022 eines der schwierigsten Jahre für Halbleiteraktien. Für mutige Anleger könnte es jedoch eine der besten Investitionsmöglichkeiten aller Zeiten darstellen.
Mit meiner umfangreichen Erfahrung in der quantitativen Analyse habe ich die Besten der Besten im Halbleitersektor ausfindig gemacht. Ich habe Unternehmen ausgewählt, die eine fundamentale Überlegenheit aufweisen und führende Positionen in expandierenden Endmärkten einnehmen.
Ich habe auch Chip-Hersteller aufgenommen, die ein gewisses Potenzial für Stockpicker bieten, die gerne versteckte Chancen aufdecken.
Vor diesem Hintergrund finden Sie hier fünf der vielversprechendsten Halbleiteraktien, in die Sie investieren sollten.
Kulicke und Soffa Industries
Marktkapitalisierung: 2,7 Milliarden US-Dollar
Dividendenrendite: 1,6 %
Kulicke and Soffa Industries (NASDAQ: KLIC), ein Anbieter von Anlagen und Dienstleistungen für die Halbleiterherstellung, konnte im Jahr 2021 beeindruckende Ergebnisse vorweisen, die die jüngste Entwicklung weniger glanzvoll erscheinen lassen.
Der Bericht des Unternehmens für das erste Quartal, das am 31. Dezember endete, zeigte einen Rückgang von 62 % bzw. 60 % bei Umsatz und Gewinn sowie einen Rückgang von 88 % beim Gewinn pro Aktie. Die KLIC-Aktie sieht sich aufgrund von Gewinnschätzungsreduzierungen und einem ungünstigen Marktumfeld mit Herausforderungen konfrontiert. Dies spiegelt sich in ihrem Rückgang um 38 % seit Jahresbeginn im Oktober 2022 wider, gefolgt von einem Wiederanstieg um 25 %.
KLIC ist zwar mit einem Konzentrationsrisiko konfrontiert, da einige wenige Kunden erheblich zu den Erträgen beitragen, aber die Prognose für das zweite Quartal deutet auf eine Verlangsamung der Verschlechterung hin. Mit der Übernahme von Advanced Jet Automation hat das Unternehmen sein Portfolio erweitert und seine Fähigkeiten verbessert. Dies könnte das langfristige Wachstum durch den Zugang zum 2-Milliarden-US-Dollar-Markt für Dosiergeräte fördern.
Mit einer Rendite von 1,6 % und einem jährlichen Dividendenwachstum von rund 30 % seit 2018 ist KLIC eine gute Wahl für einkommensorientierte Anleger in Halbleiteraktien.
Marvell Technologie
Marktkapitalisierung: 33,8 Milliarden US-Dollar
Dividendenrendite: 0,6 %
Marvell Technology (NASDAQ: MRVL) entwickelt sich trotz eines Kursrückgangs von 35 % in den letzten 12 Monaten weiterhin positiv. Marvell, ein Halbleiterhersteller für Datenspeicher-, Kommunikations- und Verbrauchermärkte, meldete für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2023 Ergebnisse im Rahmen der Erwartungen und einen Rekordjahresumsatz von 5,92 Milliarden US-Dollar.
MRVL ist es gelungen, das Wachstum trotz des Gegenwinds in der Branche aufrechtzuerhalten, insbesondere in den Bereichen Unternehmensnetzwerke und Automobil/Industrie, wo der Umsatz um 39 % bzw. 25 % gegenüber dem Vorjahr stieg. Aktienbasierte Vergütungen, Abschreibungen und Amortisationen von immateriellen Vermögenswerten in Höhe von fast 500 Millionen US-Dollar im letzten Quartal zeigen den Erfolg des Unternehmens mehr als der Gewinn pro Aktie.
KLA
Marktkapitalisierung: 53,5 Milliarden US-Dollar
Dividendenrendite: 1,4 %
KLA, ein Anbieter von Lösungen für die Halbleiterfertigung, bleibt aufgrund der soliden Fundamentaldaten und der Branchenaussichten ein attraktives Investment. Der Bericht über die Ergebnisse des 3. Quartals zeigt einen Anstieg des Umsatzes um 6,6 % und des GAAP-Gewinns um 4,1 % im Vergleich zum Vorjahr.
KLA verfügt über eine gesunde Bilanz und einen operativen Cashflow von mehr als 1,01 Mrd. USD im dritten Quartal des Geschäftsjahres. Angesichts des Umsatzwachstums, der stetigen Verbesserung des Gewinns pro Aktie und der soliden Bilanz hat sich KLAC trotz des Abschwungs bei den Halbleiteraktien gut gehalten. Die Abhängigkeit der KLA von einer begrenzten Anzahl von Kunden birgt jedoch ein Risiko.
Nvidia
Marktkapitalisierung: 685,4 Milliarden US-Dollar
Dividendenrendite: 0,1 %
Die Aktien von Nvidia (NASDAQ: NVDA) haben in den letzten 12 Monaten eine erhebliche Volatilität erfahren. Unterstützt durch den neu eingeführten Grafikchip A800, der die US-Exportbeschränkungen für KI-Chipsätze einhält, hat die NVDA-Aktie im Jahr 2023 um fast 90 % zugelegt, nachdem sie im Oktober 2022 um 61 % eingebrochen war.
Die steigenden Lagerbestände von Nvidia, die jetzt 5,2 Milliarden US-Dollar betragen und damit doppelt so hoch sind wie vor einem Jahr, weil die Nachfrage nach den Grafikprozessoren des Unternehmens zurückgegangen ist, könnten jedoch eine Herausforderung für die Zukunft darstellen.
SiTime
Marktkapitalisierung: 2,4 Milliarden US-Dollar
Dividendenrendite: N/A
SiTime (NASDAQ: SITM) stellt siliziumbasierte Zeitmessgeräte her, die in verschiedenen elektronischen Geräten verwendet werden. Trotz einiger Probleme mit den Lagerbeständen wird erwartet, dass die Nachfrage in der zweiten Hälfte dieses Jahres zurückkehren wird. Dies deutet darauf hin, dass SITM mit seiner Führungsposition, seinen Design-Wins und seiner Angebotsaktivität ein lukratives Investment für Gläubiger von Halbleiteraktien sein könnte.
Die Halbleiterindustrie spielt weiterhin eine zentrale Rolle bei der Förderung der globalen digitalen Transformation. Es gibt zwar Herausforderungen, aber Unternehmen wie Kulicke und Soffa Industries, Marvell Technology, KLA, Nvidia und SiTime gehen neue Wege, um wettbewerbsfähig und profitabel zu bleiben. Angesichts der entscheidenden Rolle, die Halbleiter in der schnell wachsenden digitalen Wirtschaft spielen, sollten Anleger diesen Aktien Aufmerksamkeit schenken. Anleger sollten jedoch immer gründlich recherchieren und ihre Risikotoleranz berücksichtigen, bevor sie investieren.
