Der Aktienmarkt hat in den letzten Jahren einen beeindruckenden Aufwärtstrend hingelegt. Der S&P 500 ist seit seinem Tiefststand Ende 2022 um fast 57% gestiegen, während der Dow Jones und der Nasdaq ebenfalls beträchtliche Zuwächse von rund 37% bzw. 77% verzeichnen konnten. Die Geschichte lehrt uns jedoch, dass der Markt nicht unbegrenzt weiter steigen kann und wir irgendwann eine weitere Baisse oder sogar einen Crash erleben werden. Auch wenn es unmöglich ist, mit Sicherheit vorherzusagen, ob dies im Jahr 2024 der Fall sein wird, kann die Untersuchung historischer Trends wertvolle Erkenntnisse liefern.
Historische Einblicke in Bullen- und Bärenmärkte
Das Verständnis der typischen Dauer von Bullen- und Bärenmärkten kann Anlegern helfen, abzuschätzen, wo wir uns im aktuellen Marktzyklus befinden könnten. Obwohl keine zwei Marktzyklen exakt gleich sind, zeigen historische Daten einige bemerkenswerte Muster. Im Allgemeinen dauern Bullenmärkte deutlich länger als Bärenmärkte. Seit 1929 dauerte der durchschnittliche S&P 500-Bärenmarkt 286 Tage, wobei die durchschnittliche Dauer mit 240 Tagen etwas kürzer war.
Im Gegensatz dazu hat der durchschnittliche Bullenmarkt zwischen 1929 und 2023 1.011 Tage lang angehalten. Diese Zahl enthält jedoch einige extreme Ausreißer, sowohl lange als auch kurze, die den Durchschnitt verzerren können. Eine genauere Darstellung könnte die durchschnittliche Dauer der Bullenmärkte sein, die bei 522 Tagen liegt.
Der aktuelle Bullenmarkt des S&P 500 begann am 12. Oktober 2022, d.h. er dauert jetzt schon 641 Tage an. Diese Dauer übertrifft die durchschnittliche Dauer historischer Bullenmärkte, was darauf hindeutet, dass wir uns bereits in einem längeren Aufschwung befinden. Interessanterweise gab es in den letzten Jahrzehnten Bullenmärkte, die länger dauerten. Von den letzten zehn Bullenmärkten, die bis 1970 zurückreichen, hat die Hälfte mindestens 1.000 Tage gedauert. Im Gegensatz dazu waren im Zeitraum zwischen 1929 und 1939 nur zwei von zehn Bullenmärkten länger als 200 Tage und vier dauerten weniger als 100 Tage.
Blick in die Zukunft: Was die Zukunft bringt
Während viele Experten versuchen, Marktzusammenbrüche und Abschwünge vorherzusagen, ist die Realität, dass kurzfristige Marktbewegungen von Natur aus unvorhersehbar sind. Für langfristige Anleger gibt es jedoch einen Silberstreif am Horizont. Historisch gesehen war die langfristige Performance des Marktes immer positiv. Trotz regelmäßiger Abschwünge hat sich der S&P 500 selbst von den schwersten Einbrüchen perfekt erholt.
Es ist wichtig, daran zu denken, dass Anleger nur dann Verluste realisieren, wenn sie ihre Anlagen während eines Abschwungs verkaufen. Wenn Sie bei Marktschwankungen an Ihren Anlagen festhalten, erholen sich Ihre Portfolios in der Regel, wenn die Aktienkurse wieder steigen. Daher sind eine langfristige Perspektive und die Vermeidung von Panikverkäufen wichtige Strategien, um die Marktvolatilität zu überstehen.
Strategien zum Schutz von Investitionen
Der beste Weg, um Investitionen vor möglichen Abschwüngen zu schützen, besteht darin, sicherzustellen, dass ein Portfolio aus qualitativ hochwertigen Aktien besteht. Unternehmen mit starken Fundamentaldaten sind eher in der Lage, wirtschaftlichen Herausforderungen zu widerstehen und gestärkt daraus hervorzugehen. Wenn Sie sich auf diese widerstandsfähigen Aktien konzentrieren und sie langfristig halten, können Sie sich so positionieren, dass Sie von zukünftigen Marktaufschwüngen profitieren.
Darüber hinaus ist es wichtig zu erkennen, dass Bullenmärkte mehrere Jahre dauern können, auch wenn wir ihre genaue Dauer nicht vorhersagen können. Daher ist es zwar ratsam, sich über Markttrends und historische Muster zu informieren, aber drastische Änderungen aufgrund kurzfristiger Vorhersagen können kontraproduktiv sein.
Navigieren durch Marktunsicherheiten
Die jüngste Performance des Aktienmarktes war bemerkenswert, aber die Geschichte erinnert uns daran, dass Korrekturen und Bärenmärkte unvermeidlich sind. Wenn Sie die typischen Laufzeiten von Bullen- und Bärenmärkten verstehen und sich auf langfristige Anlagestrategien konzentrieren, können Anleger Marktunsicherheiten besser bewältigen. Wenn Sie sicherstellen, dass Ihr Portfolio mit Qualitätsaktien gefüllt ist und eine langfristige Perspektive beibehalten, können Sie Ihre Investitionen schützen und von künftigem Wachstum profitieren. Mit Blick auf das Jahr 2024 und darüber hinaus wird es für den weiteren Erfolg an der Börse entscheidend sein, informiert und vorbereitet zu bleiben.
