Der S&P 500 hat im Jahr 2024 neue Höhen erklommen und ein Allzeithoch markiert, doch nicht alle wichtigen Indizes entwickeln sich gleich gut. Während der Nasdaq Composite seit Jahresbeginn um 22,3% und der S&P 500 um solide 16,7% zugelegt hat, liegt der Dow Jones Industrial Average mit einem Plus von weniger als 5% deutlich zurück. Trotz der Zuwächse bei wichtigen Komponenten wie Amazon, Microsoft und Goldman Sachs wurde die Underperformance des Dow durch Verkäufe bei zuverlässigen Blue-Chip-Werten wie UnitedHealth Group und Home Depot beeinflusst. Inmitten dieser uneinheitlichen Entwicklung bieten sich bemerkenswerte Kaufgelegenheiten bei McDonald’s und Nike, die beide in der Nähe ihrer 52-Wochen-Tiefs gehandelt werden.
Nike: Überwindung historischer Herausforderungen
Nike durchläuft derzeit einen historischen Abschwung und befindet sich in der Nähe des niedrigsten Stands seit dem pandemiebedingten Einbruch im Jahr 2020. Obwohl die Umsätze fast ein Allzeithoch erreicht haben, beschäftigt sich der Markt mehr mit den Zukunftsaussichten als mit den Erfolgen der Vergangenheit. Das Geschäft von Nike hat Anzeichen von Anspannung gezeigt, mit einem deutlichen Ausverkauf nach dem Ergebnisbericht des Unternehmens für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2023. Zu den Herausforderungen gehören sinkende Gewinne, überhöhte Lagerbestände und Wachstumsprobleme in wichtigen Märkten wie China.
In den jüngsten Gewinnmitteilungen meldete das Unternehmen ein stagnierendes Umsatzwachstum mit einem Rückgang von 2% im Geschäftsjahr 2024 und Erwartungen eines Umsatzrückgangs im mittleren einstelligen Bereich im Geschäftsjahr 2025. Dieser düstere Ausblick steht im Gegensatz zu den früheren Prognosen des Unternehmens für ein positives Umsatzwachstum. Darüber hinaus hat der Vorstand von Nike im Juni 2022 ein Aktienrückkaufprogramm im Wert von 18 Milliarden Dollar genehmigt. Das Unternehmen hat im Geschäftsjahr 2024 Aktien im Wert von 4,3 Milliarden Dollar zurückgekauft und 2,2 Milliarden Dollar an Dividenden gezahlt.
Trotz dieser Herausforderungen hat Nike Stärken, die das Potenzial für einen Turnaround erkennen lassen. Die Expansion des Unternehmens in den E-Commerce und die Fokussierung auf den Direktverkauf an die Verbraucher werden wahrscheinlich die Margen und die Kundenbindung verbessern. Derzeit liegt die Dividendenrendite von Nike bei 1,9%, bei einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 23,6, der höchsten Rendite seit 15 Jahren. Diese Faktoren in Verbindung mit der starken Marke und der Erfolgsbilanz von Nike machen das Unternehmen trotz seiner jüngsten Schwierigkeiten zu einem attraktiven Kauf.
McDonald’s: Wiederherstellung von Werten inmitten des Verbraucherbewusstseins
Auch McDonald’s ist von einer preisbewussten Kundschaft betroffen. Ursprünglich hatte das Unternehmen die Preise erhöht, um mit der Inflation Schritt zu halten, aber es besteht die Sorge, dass es eine Grenze erreicht hat und die Kunden an sein Wertversprechen erinnern muss. Zu den jüngsten Initiativen gehört die Einführung des mit Spannung erwarteten $5 Meal Deal, der ein McDouble- oder McChicken-Sandwich, kleine Pommes, vier Stück Chicken McNuggets und ein kleines Erfrischungsgetränk umfasst. Darüber hinaus kündigte McDonald’s eine Werbeaktion an, bei der Sie jeden Freitag über die McDonald’s App bis zum Jahr 2024 bei einem Einkauf von 1 $ eine mittelgroße Pommes gratis erhalten. Diese Angebote zielen darauf ab, die Besucherzahlen anzukurbeln, insbesondere in den Sommermonaten, wenn Familien häufiger auswärts essen gehen.
McDonald’s kann auf eine solide Geschichte der Kapitalrückgabe an die Aktionäre zurückblicken. In den letzten zehn Jahren hat das Unternehmen seine Dividende verdoppelt und gleichzeitig die Anzahl seiner Aktien um mehr als 25% reduziert. Im Oktober hat das Unternehmen seine Dividende um 10% erhöht und damit das 47. Jahr in Folge die Dividende erhöht. Mit dieser Entwicklung ist McDonald’s auf dem besten Weg, bis 2026 zum Dividendenkönig zu werden. Darüber hinaus haben die Aktienrückkäufe des Unternehmens das Wachstum des Gewinns pro Aktie angekurbelt, was den Wert der Aktie im Laufe der Zeit erhöht hat.
Die McDonald’s-Aktie hat in den letzten zehn Jahren beeindruckende Kursgewinne verzeichnet und ihren Wert fast verdoppelt. Dieses Wachstum wurde durch kontinuierliche EPS-Steigerungen unterstützt, die durch die aggressive Rückkaufstrategie des Unternehmens gefördert wurden. Trotz der jüngsten Herausforderungen bleibt die langfristige Anlagethese von McDonald’s mit einer aktuellen Dividendenrendite von 2,7% und einem Kurs-Gewinn-Verhältnis, das unter den historischen Durchschnittswerten liegt, stark.
Langfristiges Potenzial inmitten kurzfristiger Herausforderungen
Nike und McDonald’s bieten trotz ihrer jüngsten Schwierigkeiten überzeugende langfristige Anlagemöglichkeiten. Die Aktie von Nike ist seit Jahresbeginn um mehr als 30% gefallen, während McDonald’s um knapp über 15% gefallen ist. Beide Unternehmen stehen vor der Herausforderung, zu Wachstum zurückzukehren und gleichzeitig die Margen zu halten. Ihre Strategien und ihr guter Ruf als Marke bilden jedoch eine solide Grundlage für die Erholung.
Die Anlage in Aktien in Zeiten der Volatilität kann eine wirksame Strategie zur Vermögensbildung sein. Für den derzeitigen Abschwung von Nike gibt es triftige Gründe, doch das Potenzial des Unternehmens, sich durch seine E-Commerce-Expansion und seine Markenstärke anzupassen, ist nach wie vor groß. McDonald’s beweist mit seinen wertorientierten Werbekampagnen und seiner aktionärsfreundlichen Politik weiterhin Widerstandsfähigkeit.
Ein genauerer Blick auf die Dow-Dividendenaktien
Die uneinheitliche Entwicklung der wichtigsten Indizes im Jahr 2024 unterstreicht die Bedeutung strategischer Anlageentscheidungen. Während der S&P 500 und der Nasdaq Composite deutlich zugelegt haben, verdeutlicht die schwache Performance des Dow Jones Industrial Average die Chancen bei Einzelwerten. Nike und McDonald’s, die in der Nähe ihrer 52-Wochen-Tiefs gehandelt werden, bieten geduldigen Anlegern, die bereit sind, über kurzfristige Herausforderungen hinwegzusehen, attraktive Kaufgelegenheiten.
Die anhaltenden Herausforderungen von Nike und die verbraucherorientierten Strategien von McDonald’s spiegeln beide die breiteren Markttrends wider, aber ihre starken Dividenden und ihre historische Widerstandsfähigkeit bieten einen vielversprechenden Ausblick. Für Anleger, die auf der Suche nach langfristigen Werten sind, sind diese Dow-Dividendenaktien einen näheren Blick wert. Sie haben das Potenzial für beträchtliche Renditen, während sie ihren jeweiligen Weg zur Erholung gehen.
