Visa, einer der weltweit führenden Finanzriesen, hat sich in den letzten zehn Jahren zu einem leuchtenden Stern in der Investmentwelt entwickelt.
Wenn Sie im Jahr 2013 10.000 $ in die Visa-Aktie investiert hätten, wäre Ihre Investition heute mehr als 51.000 $ wert, was einem beeindruckenden Gewinn von 411% entspricht. Diese außergewöhnliche Performance hat sowohl den S&P 500 als auch den Nasdaq Composite Index weit hinter sich gelassen.
Starke Fundamente
Der bemerkenswerte Erfolg von Visa ist auf seine soliden Fundamentaldaten zurückzuführen. In den letzten zehn Jahren hat das Unternehmen ein stetiges Wachstum verzeichnet. Wichtige Kennzahlen wie der Umsatz und der verwässerte Gewinn pro Aktie sind zwischen den Geschäftsjahren 2012 und 2022 jährlich um 11% bzw. 24% gestiegen.
Im letzten Quartal konnte Visa eine beeindruckende operative Marge von 62% vorweisen. Darüber hinaus generiert das Unternehmen einen beträchtlichen freien Cashflow, der es ihm ermöglicht, die Aktionäre zu belohnen, indem es die Anzahl der ausstehenden Aktien in den letzten zehn Jahren um 19 % reduziert hat.
Selbst in wirtschaftlich unsicheren Zeiten hat Visa mit einem zweistelligen Umsatzwachstum in den letzten neun Quartalen seine Widerstandsfähigkeit unter Beweis gestellt. Die Wall Street geht davon aus, dass der Umsatz von Visa in den nächsten fünf Geschäftsjahren mit einer jährlichen Rate von 11% weiter steigen wird.
Undurchdringlicher Graben
Ein Schlüsselfaktor für den bemerkenswerten Erfolg von Visa ist das Vorhandensein von Netzwerkeffekten, die einen praktisch undurchdringlichen wirtschaftlichen Graben schaffen. Visa ist das Herzstück eines zweiseitigen Zahlungsnetzwerks, das eine unglaubliche Anzahl von 100 Millionen Händlern mit 4,2 Milliarden Karten im Umlauf verbindet. Das Wachstum einer dieser Gruppen steigert sofort den Wert des Netzwerks für bestehende und neue Interessengruppen.
Dieses skalierbare Geschäftsmodell hat zu der außergewöhnlichen finanziellen Leistung von Visa geführt. Darüber hinaus wird die Position von Visa auf dem Markt durch beliebte digitale Zahlungsplattformen wie PayPal und Block gestärkt, die auf das Netzwerk von Visa zurückgreifen. Diese neueren Unternehmen kommen den Kartennetzwerken zugute, indem sie den Übergang zu bargeldlosen Transaktionen beschleunigen.
Sollten Anleger die Aktie kaufen?
Angesichts des breiten wirtschaftlichen Grabens und des herausragenden finanziellen Erfolgs könnten Anleger versucht sein, in Visa-Aktien zu investieren. Das Unternehmen ist nach wie vor bereit, von der anhaltenden Verlagerung von Bargeldtransaktionen zu digitalen Zahlungen weltweit zu profitieren.
Um ein Unternehmen mit solch überzeugenden qualitativen Merkmalen zu besitzen, müssen Anleger ein nachlaufendes Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 30,6 zahlen. Dies liegt zwar unter dem durchschnittlichen KGV der letzten 10 Jahre von 33,6, schreit aber nicht unbedingt nach „Schnäppchen“. In Anbetracht der starken Wettbewerbsposition von Visa und des Potenzials für weiteres Wachstum im digitalen Zahlungsverkehr lohnt es sich jedoch, einen genaueren Blick auf diese Aktie zu werfen.
Die bemerkenswerte Entwicklung von Visa von einer Investition in Höhe von 10.000 Dollar im Jahr 2013 auf heute über 51.000 Dollar ist ein Beweis für die Stärke des Geschäftsmodells und die Fähigkeit, sich in einer sich entwickelnden Finanzlandschaft anzupassen und zu gedeihen. Während sich die Welt immer weiter vom Bargeld entfernt, glänzt Visa weiterhin als dominanter Akteur im Bereich der digitalen Zahlungen und ist damit ein attraktiver Kandidat für Investoren, die nach langfristigem Wachstumspotenzial suchen.
